Probeer 'N Piramide Strategie In Trendless Markte

Probeer 'n piramide strategie in trendless markte Chris Kacher & Gil Morales Chris Kacher en Gil Morales is besturende direkteure van Moka Beleggers LLC en mede-stigters van Virtue selfsugtige Belegging. Albei was senior portefeuljebestuurders by William O'Neil + Co Hulle mede-outeur van die boek & quot; Trade Soos 'n O'Neil dissipel. Hoe Ons Made 18.000% in die aandelemark & ​​quot; Kacher ontvang sy B. S. in chemie en Ph. D. in kernfisika aan die Universiteit van Kalifornië in Berkeley, waar hy studeer onder Nobelpryswenner Glenn Seaborg en gehelp om Element 110 te ontdek op die periode tabel van die elemente en Element 106 te bevestig. Chris Gil se Onlangs Gepos As jy 'n tendens-aanhanger, het die mark se vlugtige en woelig neigings in 2011 gemaak vir een van die moeilikste omgewings vir die vang van winsgewende tendense. In hierdie markomgewing, enige tendens wat begin om te ontwikkel geneig korte duur wees. Byvoorbeeld, ons mark tydsberekening model op selfishinvesting het vang die skerp daling in die begin van Augustus met 'n sell sein op 2 Augustus, sowel as deel van steil trap die mark in die begin van Oktober. Maar hierdie winsgewende tendens seine het skerp, kort sake is, en enige winste wat gemaak is tydens sulke bewegings uiteindelik Uiteindelik weg wanneer die kortstondige tendens verander in 'n & quot; kap sone & quot. So, ons dink beleggers kan die beste vermy sterf die & quot; dood van 'n duisend sny & quot; deur die neem van 'n stadiger pyramiding benadering in hierdie mark sodat as 'n tendens sein bewys dat dit vals is, is die risiko tot die minimum beperk. Byvoorbeeld, vir fundamenteel sterk, vinnig bewegende voorrade (relatiewe sterkte & gt; 95), kan 'n mens 'n vaste% (sê 20%) by te voeg tot 'n mens se aanvanklike posisie elke keer die voorraad vooruitgang van 10%. Meer konserwatiewe beleggers dalk wil net byvoeg 10% elke keer die voorraad vooruitgang, sê, 20%. Vir meer konserwatiewe beleggers wat wil belê in aandele nie beweeg nogal so vinnig, kan 'n mens voeg 10% elke keer die voorraad gevorderde 10%. 'N Mens sou dan stel 'n volgkeerverlies wat 'n stop wat styg as die voorraad styg in die prys, dus sluit in winste op 'n winsgewende koop of te minimaliseer verliese op 'n nie-winsgewende koop. Dit plaas beleggers in die posisie van dwing die mark en / of hul aandele om hulself te bewys voordat verdere pleeg, kosbare kapitaal. Onthou, legendariese beleggers soos William O'Neil, Jesse Livermore, Gerald Loeb, en Bernard Baruch altyd gelyk aan piramide in die volgende leidende voorraad. Leading aandele kan tendens vir 'n paar weke of selfs maande. Die groot geld gemaak deur die vind van die beste toe pyramiding in die beste. Die voordele van hierdie strategie is drievoudig: 1) Leading aandele is die mense wat dikwels beweeg honderde persent in 'n bulmark in uitgebreide onderstebo tendense. Dit is hier waar die groot geld gemaak. Soos Jesse Livermore gebruik om te sê, dit is die ongewone man wat kan & quot; reg en sit styf & quot. Maar ons kan nie voor die tyd wat in voorraad of aandele sal wees om die groot wenners weet. Pyramiding kan die belegger te laat die voorraad homself bewys op 'n prys basis voordat dit by hul posisie. 2) Kleiner verliese tot gevolg hê indien die koop bewys valse want dit is onwaarskynlik 'n mens sou selfs die kans om piramide op 'n vals koop sedert die voorraad sou nooit genoeg het gevorderde, dus hul posisie grootte op die verlies sal kleiner wees gehad het. 3) Hoe langer die voorraad tendense, hoe hoër dit styg in die prys, en die hoër een stel hul volgkeerverlies. So 'n mens se posisie grootte groei as 'n funksie van die stygende prys sowel as hy bygevoeg (dit wil sê, pyramided) hul posisie as die voorraad styg. Nog een se gemiddelde koste moet in die meeste gevalle bly onder waar die voorraad is die handel, selfs wanneer dit uiteindelik getref sy sell stop. So een maak hulle wen aandele tel deur 'n aansienlike posisie in 'n wenner. William O'Neil is uiteindelik verhef tot miljardêr status deur pyramiding in aandele op dié manier uit 1963 af. Hierdie strategie het ook die sielkundige voordeel dat 'n belegger hou hul fokus op die markte sonder om moeg vir voortdurende kapitaalverliese sedert die verliese baie klein moet wees. Dan wanneer 'n nuwe tendens na vore, sal een daar wees om te ry en piramide die nuwe tendens. Intussen 2011 het die meeste veroorsaak al die tendens volgende towenaars om af te wees. Dit is die handelaars onderhoud in Jack Schwager se & quot; Mark Wizards & quot; boeke en Michael COVEL se & quot; Trend volgelinge & quot ;. Baie mense het dubbelsyfers persentasie verliese gely. Terwyl ons tendens volgelinge op die hart dra, pyramiding stel ons in staat kleiner verliese op valse (nuttelose) koop. Ons gebruik ook gereedskap en ervaring gedistilleerde in sistematiese reëls wat ons toelaat, by tye, vroeër toegang en uitgang as ander tendens volgelinge. Dit gesê, 2011 is 'n uitdaging vir die meeste almal van ons as gevolg van sy-nuus gedryf, gaping up / gaping af, vlugtige aard. Ondervinding het geleer dat probeer om die markte vooruit te loop of tweede raai gebaseer op dreigende nuusgebeure belemmer opbrengste oor tyd en wyl dit kan dikwels voortydig stoot 'n belegger uit 'n wen-posisie. Die 50,000 voet van mening dat 2011 is 'n afwyking gedryf deur die sleepboot-o-oorlog tussen kwantitatiewe verligting wat markte lig in 'n ietwat maal wyse teen negatiewe nuus wat die mark aan gaping af veroorsaak, verduidelik dus hoe so baie uitstekende langtermyn tendens volgende towenaars het aansienlike bedrae geld vanjaar verloor as 'n trendless mark kap hulle op. Wanneer toestande hulself uiteindelik reg is, en hulle sal sedert markte kan nie woelig en trendless vir ewig bly, sal hierdie kampvegter-tendens volgende handelaars weer uitblink. Meer van MarketWatch